Klimaatverandering – een andere manier van leven en beleggen 

Camiel de Vries – Director Alternatives EU and Head of Benelux – Wellington Management 

Zoals het dagelijkse nieuws laat zien is klimaatverandering niet langer een doembeeld uit de toekomst – klimaatverandering is er reeds vandaag en de impact is enorm. In deze presentatie laat Camiel de Vries de diepgaande effecten van klimaatverandering zien maar duidt tevens op kansen voor beleggers, en daarmee op hoop voor toekomstige generaties. 

Hoe de energietransitie onze manier van beleggen in olie- en gasbedrijven beïnvloedt 

Willem Visser – CEFA Associate Portfolio Manager FI ESG – T. Rowe Price 

Om te kunnen voldoen aan het klimaatakkoord zal de wereld haar CO2 uitstoot drastisch moeten verminderen. Beleggers kijken hierdoor ook anders naar vervuilende industrieën. Waar sommigen zover gaan als volledige uitsluiting van vervuilende sectoren, is het voor een fundamentele belegger essentieel grip te hebben op de mate waarin een bedrijf bijdraagt aan de klimaatdoelstellingen. In onze presentatie zullen wij aan de hand van onderzoeksfactoren als duurzaamheidsstrategie en financiële slagkracht laten zien hoe olie- en gasbedrijven zich onderling onderscheiden ten aanzien van hun impact op de energietransitie en hoe wij dit vertalen in beleggingsbeslissingen. 

ESG Investing 2.0 – Challenges & Solutions for Investors 

Katja Filzek – Senior ESG Strategist – Union Investment 

Climate change has become a factor that is impossible to ignore for any long-term investor. And the Ukraine war might derail Europe’s ambitious green energy ambitions. 

At the same time investors face some dilemmas, which make it difficult to effectively implement practical ESG considerations across a liquid portfolio. It is time for ESG to evolve to 2.0. 

Most conventional ESG data is backward-looking and does not reflect potential green transformation candidates with the highest impact potential or positive ESG score momentum. Therefore, a forward-looking approach is needed. Union Investment has developed a proprietary forward-looking transformation rating that is integrated in the fundamental investment process, as a cornerstone for effective ESG investing. 

Building a reliable and extensive ESG database has proven key to the ESG architecture. Aligning a liquid portfolio with the Paris climate goals does not only have regional or sector implications, also it requires the analysis of large amount of carbon data as well as simulations on the future emissions pathway. 

Artificial Intelligence and machine learning tools are applied to generate a better investment performance and build carbon-efficient portfolios. 

Greening Fixed Income Investing: Opportunities in Engagement & Labelled Bonds 

Barbara Calvi – Executive Director Sustainable Investing – Morgan Stanley Investment Management 

Barbara gaat spreken over de evaluatie van Green bonds, want niet iedere Green bond is even ‘Green’. Daarnaast zal Barbara ingaan op actieve engagement binnen fixed income en hoe je als obligatiebelegger door middel van engagement invloed op bedrijven kunt uitoefenen. 

The role of Natural Capital in achieving net zero 

Pieter Oyens – Co-Head Global Product Strategy en lid Global Sustainability Committee – BNP Paribas Asset Management 

Beleggers en ondernemingen committeren zich in toenemende mate aan de klimaatdoelstellingen van Parijs. Voor beleggers is de Glasgow Financial Alliance for Net Zero een van die initiatieven die een sector samenbrengt ter bevordering hiervan. Wat betekent echter ‘net zero’? Is het mogelijk voor ondernemingen uitstoot tot nul te reduceren? Of zullen investeringen in technologieën nodig zijn om CO2 uitstoot uit de lucht te halen? Hoe moeten institutionele beleggers hierop anticiperen? Welke rol speelt Natural Capital in het behalen van klimaat- en andere duurzaamheids-doelstellingen? Is Natural Capital een aantrekkelijke toevoeging aan een institutionele portefeuille? 

In de praktijk: De circulaire economie transitie 

Daan van Kessel – Fondsmanager – Polestar Capital 

Victor Vreeken – CEO – Black Bear Carbon 

Daan zal kort presenteren waarom de circulaire economie transitie een thema is dat op ieders agenda zou moeten staan, zowel bij beleggers die zich puur op financieel rendement richten, alsook bij beleggers die een positieve bijdrage willen leveren aan de maatschappij. Vervolgens zal Black Bear Carbon worden geïntroduceerd, een innovatieve circulaire onderneming die de circulaire economie transitie in praktijk brengt. Black Bear Carbon verwerkt afvalbanden tot koolstof, olie en gas, die als grondstof dienen voor bijvoorbeeld de productie van nieuwe banden. Victor zal toelichten welke ecologische impact het daarmee maakt (ter indicatie – per Black Bear Carbon fabriek wordt een CO2-uitstoot vermeden vergelijkbaar met 4.000 hectare aan bos) en zal ingaan op de (financiële) uitdagingen waar innovatieve circulaire ondernemingen tegenaan lopen. 

Impact Investing versus ESG Integrated Investing 

Anthony Fobel – CEO – Arcmont 

Impact Investing is investing with the intention of producing a measurable social or environmental impact as well as a financial benefit. 

ESG Integrated Investing is the systematic consideration of environmental, social, and governance criteria in investment decision-making and portfolio construction. For an ESG integrated investor like Arcmont, ESG considerations are factored into the investment process alongside conventional fundamental analysis, with the goal of identifying primarily investment risks that may be overlooked when analysing traditional financial metrics alone. 

For the Private Debt asset class specifically, the limited upside potential post-closing of a loan means the focus is drawn to the potential downside risks that may lead to a default. Arcmont sees ESG policies as an important source of risk mitigation that lenders can and should apply to their business processes. Therefore, our investment teams tend to prioritise ESG issues that may be drivers of risk as opposed to sources of opportunity.” 

Macro implications of the energy transition 

Nick Stansbury – Head of Climate Solutions, Investments – Legal & General Investment Management 

Around US$1 trillion a year needs to be redirected from fossil fuels to the energy systems of the future to achieve the energy transition to the Paris Agreement. For this mobilisation of capital to happen, the economic risks and opportunities need to be properly priced. Nick will show how LGIM’s Destination@Risk model quantifies relationships between over 200 energy technologies across 12 regions in the energy system to perform a vast ‘what-if’ function on potential climate scenarios.