Bestuurders Conferentie 2024

Beleggen in het kader van MVB,
ESG en de SDG’s

Datum: Donderdag, 5 september 2024
Tijd: 13.30 tot ca. 18.00 uur
BBQ: vanaf 18.00 uur
Locatie: Scheltema – Marktsteeg 1 – Leiden
DIGITALE GOODIEBAG

Vul hieronder uw wachtwoord in om toegang te krijgen tot uw digitale goodiebag.

IPFOS nodigt u van harte uit voor de Bestuurders Conferentie 2024.

De basis aandachtspunten bij het construeren van een beleggingsportefeuille zijn rendement, risico en kosten. De laatste jaren is daar de factor ESG bijgekomen. Immers de gemiddelde temperatuur van onze planeet mag eigenlijk niet met meer dan 1.5%punt toenemen. Zijn ESG, MVB en de SDG’s hiervoor de oplossing? Is het zo dat ESG een positieve bijdrage heeft op het rendement en risico? Het is immers niet zo dat meer risico ook meer rendement oplevert.

Mogelijke aandachtspunten bij deze Bestuurders Conferentie:

  • Wat is de impact van Impact Investing? En hoe meet je dat?
  • Zijn de ESG-acties die wij nemen een druppel op een gloeiende plaat? Of zijn wij daadwerkelijk de planeet aan het redden?
  • Is ESG en SGD Investing alleen in Private Markets te bewerkstelligen of kan dit ook op andere manieren worden gerealiseerd?

De Conferentie wordt afgesloten met de jaarlijkse zomer BBQ. Hierbij heeft u de keuze uit diverse vlees-, vis- en vegetarische producten.

Wilt u aanwezig zijn bij deze Bestuurders Conferentie, meldt u zich dan aan via onderstaand formulier.

Vriendelijke groet,
Team IPFOS

Agenda

13:30 – 14:00Ontvangst & Registratie 
14:00 – 14:10Welkom & IntroductieChristiaan Tromp, IPFOS
14:10 – 14:35

The power of engagement: understanding the ESG risks that matter 

Marte BorhaugMorgan Stanley Investment Management 

14:35 – 15:00

Impact op de energietransitie 

Marc Hutten, Achmea Investment Management 

15:00 – 15:25

Biodiversity in equity and fixed income portfolios

Martin Sanders, AXA Investment Managers 

15:25 – 15:50

Hoe een verduurzamingslening de vergroening van Nederlandse woningen kan versnellen

Bouwe Kuik, BNP Paribas Asset Management / Dynamic Credit 

15:50 – 16:15Pauze 
16:15 – 16:40

Private Markets & Impact: live experiences from the Private Debt and Real Estate world 

Tatiana Lazareva en Remco van Dijk, Franklin Templeton 

16:40 – 17:05

Sustainability and Decarbonisation in Credit Portfolios 

Christian Lunz, Union Investment 

17:05 – 17:30

Wel of geen (Biodiversiteit) Impact – Dat is de vraag 

Heiko de Boer, Pictet Asset Management 

17:30 – 17:55

Impact door samenwerking 

Lynn De Proft, CFO Protix

17:55Wrap-up / Sluiting & Barbecue Christiaan Tromp, IPFOS

Korte inhoud van de presentaties

The power of engagement: understanding the ESG risks that matter 

Marte Borhaug, Morgan Stanley Investment Management 

In a time where ESG has risen up the agenda for asset owners and regulators, it can be challenging for trustees to distinguish between investment managers’ approaches. How does your manager determine which ESG risks are material? Does your manager engage often on these issues and with a significant proportion of your portfolio? Do they send letters or meet with company management? What is a successful outcome when it comes to company engagement? 

Marte Borhaug will outline the three elements of engagement that we believe are essential: breadth, depth and quality. With a quarter century track record in high quality investing, running concentrated portfolios with a patient, long-term investment horizon, the International Equity team has the luxury of access to corporate leadership and a deep understanding of the companies they own. This enables multi-year, proactive conversations led by portfolio managers on the risks and opportunities that are material to the sustainability of long-term returns. Marte will bring engagement to life using examples on topics including biodiversity, decarbonisation, diversity, executive pay and water usage and demonstrate why high quality investing demands high quality stewardship. 


Impact op de energietransitie 

Marc Hutten, Achmea Investment Management 

Samen succesvol investeren in de energietransitie! Door een bundeling van beleggingswensen krijgen Nederlandse institutionele beleggers toegang tot gekwalificeerde Europese zon-, wind- en waterkrachtprojecten. Met een beperkt risicoprofiel en tegen een aantrekkelijke kostenstructuur zonder performance fee. 


Biodiversity in equity and fixed income portfolios 

Martin Sanders, AXA Investment Management 

De biodiversiteit op aarde gaat sneller achteruit dan ooit tevoren. Onze economie is sterk afhankelijk van een gezonde biodiversiteit, maar draagt tegelijkertijd bij aan de achteruitgang hiervan. Investeerders en bedrijven hebben veel mogelijkheden om de risico’s van biodiversiteitsverlies te beperken en zelfs om de biodiversiteit te verbeteren. 

Beursgenoteerd Bedrijven kunnen een materiële en snelle impact hebben op het verlies aan biodiversiteit. Door hun schaalgrootte kunnen ze enkele van de grootste bedreigingen efficient aanpakken, zoals niet-duurzame landbouwpraktijken, zoetwaterschaarste, plastic verpakkingen en het gebruik van fossiele brandstoffen. 

Voortbouwend op het momentum in klimaatwetgeving komen innovatie en regelgeving op het gebied van biodiversiteit in een stroomversnelling. Ondanks de moeilijkheden met het exact meten van biodiversiteitsverlies en de interpretatie van deze data, is de noodzaak om nu te handelen te groot om hierdoor geen maatregelen te nemen. 

Ik bespreek de belangrijkste problemen met betrekking tot biodiversiteitsdata en wat beleggers nu al kunnen doen om in portefeuilles een bijdrage te leveren aan SDG 14 (Life on land) en SDG 15 (Life under water). Ik loop met u door de mogelijkheden voor vastrentende waarden en aandelen, waarbij ik in detail uiteenzet hoe beleggers biodiversiteit kunnen integreren in hun portefeuilles. 


Hoe een verduurzamingslening de vergroening van Nederlandse woningen kan versnellen 

Bouwe Kuik, BNP Paribas Asset Management / Dynamic Credit 

De uitdagingen van de energietransitie zijn enorm. Om aan de doelstellingen uit het Klimaatakkoord voor de gebouwde omgeving te voldoen moeten er tussen 2019 en 2030 zo’n 300.000 woningen per jaar worden verduurzaamd. In de afgelopen jaren werd een tempo van slechts 30.000 gerealiseerd, en daarmee is één ding dus zeker: het tempo moet drastisch omhoog. 

De woningeigenaar mist echter goede informatievoorziening, en spaargeld of betaalbare financiering. Zo heeft volgens DNB de helft van de woningeigenaren onvoldoende spaargeld voor duurzame investeringen. Zij zijn aangewezen op een hypotheek (vooral gunstig bij een verhuizing, grote verbouwing of zeer grote investeringen) of een persoonlijke lening (op dit moment te duur en een passend leenkader ontbreekt). 

Dynamic Credit is ervan overtuigd dat deze uitdaging het beste opgelost kan worden door de markt, in samenwerking met de overheid. Door de juiste marktomstandigheden te creëren kan de overheid samen met de markt zo veel mogelijk woningeigenaren bereiken en activeren om te verduurzamen tegen aantrekkelijke voorwaarden. Maar daarvoor is wel politieke moed vereist, en geldverstrekkers die met technologie en uitstekende service de woningeigenaar weten te mobiliseren 


Private Markets & Impact: live experiences from the Private Debt and Real Estate world 

Tatiana Lazareva & Remco van Dijk, Franklin Templeton 

ESG, Impact & Private Markets…. . Gaat dat goed samen? Is dit eenvoudiger in public markets of juist niet? In deze presentatie richten wij ons met name op de veelgebruikte beleggingscategorieën Private Debt en Vastgoed. Wij kijken kort naar de huidige stand van zaken in beide allocaties en geven een praktijkvoorbeeld van een impact framework in de vastgoedallocatie. De presentatie zal deels in het Engels en deels in het Nederlands worden verzorgd. 


Sustainability and Decarbonisation in Credit Portfolios 

Christian Lunz, Union Investment 

Implementing robust decarbonisation targets and sustainability criteria into credit portfolios can seem challenging without sacrificing returns, creating sector biases or adding uncompensated risk. 

Union Investment believes it is possible to build a sustainable credit portfolio that does not suffer from these issues. Our forward-looking ESG Transformation Ratings enable a broader and more attractive investment universe than backward-looking ESG approaches. 

By using predictive AI technology to forecast carbon emission paths for individual issuers, portfolios can be constructed that are Paris-compliant and internally decarbonised. 

These approaches allow investors to offset the costs associated with ESG investing, and use both ESG and carbon data in the process of constructing efficient portfolios. 

We show how sustainable Paris-linked portfolios differ from traditional portfolios and discuss the challenges of managing low-carbon portfolios. Successful implementation, combined with traditional fundamental research, offers risk-adjusted alpha for investors while helping the transition to a sustainable, low-carbon world. 


Wel of geen (Biodiversiteit) Impact – Dat is de vraag 

Heiko de Boer, Pictet Asset Management 

Op 19 december 2022 bereikten regeringen een akkoord over het Global Biodiversity Framework (GBF) op COP15 in Montreal. In doelstelling 15 hiervan staat dat overheden ervoor moeten zorgen dat bedrijven en financiële instellingen hun risico’s, impact en afhankelijkheid van biodiversiteit beoordelen en bekendmaken. 

De Task Force for Nature-Related Financial Disclosures (TNFD) zal in September 2023 hun raamwerk presenteren, dat hieraan deels tegemoet zal komen. Het betreft een risico management raamwerk om milieu-gerelateerde issues in kaart te brengen, om actie te ondernemen en hier transparant over te zijn (‘to disclose’). 

Biodiversiteit heeft de aandacht van pensioenfondsen, zoals klimaatverandering de afgelopen jaren de aandacht heeft gehad. In dit verband moet ook de toenemende aandacht voor impact-beleggen worden genoemd. 

Het GIIN (Global Impact Investing Network) hanteert een strakke definitie van impact beleggen. O.a. op basis van het TFND-raamwerk en onze ervaringen in het samenwerken met pensioenfondsen, zullen wij deze definitie kritisch onder de loep nemen. 

Tot slot zal ik enkele Pictet strategieën kort toelichten, in het kader van biodiversiteit en (wel of niet…) impact-beleggen. Dit betreffen zowel private equity strategieën als Thematische aandelenstrategieën gericht op Biodiversiteit en de Energie Transitie, met ook aandacht voor het Planetary Boundaries raamwerk. 


Impact door samenwerking 

Lynn De Proft, Protix 

Lynn De Proft is CFO van internationaal opererende insectenkwekerij Protix. 

Protix is op een missie om de voedselketen terug in balans met de natuur te brengen. En dat lijkt goed te lukken. Lynn legt ons het huidige probleem van de wereldwijde voedselproductie uit én ze laat ons, mede op basis van data zien hoe insecten de oplossing zijn. 

In 2009 verruilde oprichter en CEO, Kees Aarts zijn leaseauto van organisatieadviesbureau McKinsey voor een oude Opel om insecten te kweken. Het idee sloeg aan in de markt. Bij de eerste investeringsronde haalde hij samen met mede-oprichter Tarique Arsiwalla € 3 miljoen op. “Kapitaal om fouten te maken”, aldus Aarts. Daar heeft hij goed gebruik van gemaakt, vertelt hij in een interview. 

Inmiddels is Protix een scale-up met meer dan 100 werknemers en een grote insectenboerderij (fabriek) in Bergen op Zoom. De eiwitten van insecten worden onder andere verwerkt in de voeding van vee, vis, huisdieren en planten. Protix is klaar om wereldwijd impact te maken, samen met partners, shareholders en stakeholders. Zijn oproep is dan ook: Join the future of food today!

Biografieën Sprekers

Marte Borhaug – Head of Sustainable Outcomes, International Equity team – Morgan Stanley Investment Management

Marte is a Portfolio Manager and Head of Sustainable Outcomes for the International Equity Team. She joined Morgan Stanley Investment Management in November 2021 and has 13 years of experience in sustainability, six of which in financial services. She was previously the Global Head of Sustainable Outcomes at Aviva Investors, a team that co-managed Aviva’s sustainable fund range, including the climate transition franchise, evaluated positive and negative impact related to the SDGs, produced thematic screening and research on climate change, biodiversity and inequality, and designed sustainable solutions for clients. Before that, Marte led sustainability campaigns for Aviva as Head of EU public policy focused on sustainable finance, financial reform and Brexit. She joined Aviva from the Confederation of British Industry (CBI) where she was Head of Financial Services and Corporate Governance. Before this she led sustainable finance campaigns in Brussels at the EU public affairs consultancy, The Brussels Office and the Mission of Norway to the EU. Marte is co-chair of the 30% Club Investor Group, an advisor to Rosa UK, a charity that funds grassroots women’s organisations to help to make the UK a fairer, safer place for women and a mentor at the social accelerator Bethnal Green Ventures. She holds an MSc in European Political Economy from the London School of Economics.