Informatietafel Bestuurders Voorjaar 2026

Informatietafel bestuurders, Voorjaar 2026

Navigeren door volatiliteit: “Via back-testing en risicoanalyse naar een robuuste en veerkrachtige portefeuille”

Deze bijeenkomst is gericht op:

Bestuurders van pensioenfondsen, verzekeraars, family offices en andere institutionele beleggers
Leden van raden van toezicht en verantwoordingsorganen
Beleggingsdeskundigen en strategen die verantwoordelijk zijn voor portefeuilleconstructie en risicobeheer
Professionals actief in managerselectie, manager research en investment strategie

Datum: Donderdag 2 april 2026
Tijd: 13:30 tot ca. 18:00
Locatie: Koetshuis Kasteel Oud Poelgeest – Poelgeesterweg 1 – Oegstgeest

Middagprogramma
De internationale financiële markten staan onder druk. Onzekerheid over economische groei houdt aan. Rente en inflatie blijven volatiel. Geopolitieke spanningen nemen toe. Ook technologische risico’s, cyberdreiging en liquiditeit spelen een steeds grotere rol. Toezichthouders en internationale instellingen signaleren daardoor een hoger en grilliger risicoprofiel van financiële markten.

Tijdens het middagprogramma delen beleggingsexperts van internationaal opererende organisaties hun inzichten. Zij verzorgen inhoudelijke presentaties en gaan in op het gebruik van data, scenario-analyse en back-testing om kwetsbaarheden zichtbaar te maken. Daarnaast komt aan bod hoe portefeuilles kunnen worden ingericht om bestand te zijn tegen extreme en onverwachte scenario’s, en welke rol downside protection daarin kan spelen.

Het middagprogramma wordt afgesloten met een netwerkborrel.

Avondprogramma
Aansluitend aan de Informatietafel is er een presentatie-diner, met aanvang rond 19:00 uur. Tijdens het diner worden een beperkt aantal inhoudelijke bijdragen verzorgd, waarin dieper wordt ingegaan op de thema’s die tijdens de Informatietafel aan de orde zijn gekomen.

Voor het diner is een beperkt aantal plaatsen beschikbaar, maximaal 40 deelnemers. Na het bereiken van dit aantal wordt gewerkt met een wachtlijst. Het avondprogramma kan alleen doorgaan bij voldoende interesse.

Uw digitale Goodiebag.

Exclusieve informatie voor de sprekers.

Bekijk uw digitale goodiebag

Informatie voor de sprekers

Bekijk uw digitale goodiebag

Het Coronavirus

IPFOS houdt de ontwikkelingen rondom het coronavirus nauwlettend in de gaten. Wij volgen daarbij de richtlijnen en adviezen van Rijksinstituut voor de Volksgezondheid en Milieu (RIVM). Mocht om wat voor redenen dan ook het event niet doorgaan, dan informeren wij onze deelnemers via de website en per e-mail.

IPFOS nodigt u van harte uit voor de Informatietafel Bestuurders – Voorjaar 2026.

De internationale financiële markten staan onder druk. Onzekerheid over economische groei houdt aan. Rente en inflatie blijven volatiel. Geopolitieke spanningen nemen toe. Ook technologische risico’s, cyberdreiging en liquiditeit spelen een steeds grotere rol. Toezichthouders en internationale instellingen signaleren daardoor een hoger en grilliger risicoprofiel van financiële markten.

Tegelijkertijd staat de mondiale democratische orde onder spanning. In meerdere regio’s neemt de rechtsstatelijkheid af. Onafhankelijke instituties staan onder druk. Beleidsvorming wordt minder voorspelbaar. Deze ontwikkelingen vergroten de onzekerheid voor beleggers en beïnvloeden marktdynamiek, kapitaalstromen en risicoperceptie.

In deze context staat tijdens de Informatietafel Bestuurders Voorjaar 2026 een belangrijke vraag centraal. Hoe positioneer je een portefeuille in een omgeving van structurele onzekerheid en toenemende complexiteit? Welke inzichten bieden risicoanalyse en back-testing bij strategische besluitvorming? En hoe kan veerkracht explicieter worden ingebouwd in het beleggingsbeleid?

Aan de hand van praktijkvoorbeelden en interactieve discussie gaan we onder meer in op:

het gebruik van data, scenario-analyse en back-testing om kwetsbaarheden zichtbaar te maken
het bouwen van portefeuilles die bestand zijn tegen extreme en onverwachte scenario’s
de rol, waarde en timing van downside protection binnen het totale beleggingsbeleid

Deze bijeenkomst is bedoeld als een exclusieve informatietafel voor bestuurders en professionals uit de wereld van institutioneel beleggen. Deelnemers zijn onder meer:

bestuurders van pensioenfondsen, verzekeraars, family offices en andere institutionele beleggers
leden van raden van toezicht en verantwoordingsorganen
beleggingsdeskundigen en strategen verantwoordelijk voor portefeuilleconstructie en risicobeheer
professionals actief in managerselectie, manager research en investment strategie

De Informatietafel brengt een select en betrokken gezelschap samen. De kleinschalige en besloten opzet bevordert een open dialoog. Er is ruimte voor reflectie. Voor het delen van ervaringen. En voor het gezamenlijk verkennen van handelingsperspectieven.

Wilt u deelnemen aan deze Informatietafel, meldt u zich dan aan via bovenstaand formulier.

Bij voorbaat mijn hartelijke dank.

Vriendelijke groet,
Christiaan Tromp

Gastspreker: Ammy Vogtlander – Complexity & New Economic Thinking

De volgende organisaties leveren een inhoudelijke bijdrage aan deze bijeenkomst: AQR Capital Management, J.P. Morgan Asset Management, Morgan Stanley Investment management, MSCI, Northern Trust en KKL Partners.

Wilt u deelnemen aan deze Informatietafel, meldt u zich dan aan via het formulier op deze pagina.

De informatietafel wordt afgesloten met een panel- en participantendiscussie onder leiding van Marius Rietdijk. Tijdens deze discussie kunt u uw aandachtspunten ‘Challengen’ met de sprekers.

De volgende organisaties leveren een inhoudelijke bijdrage aan deze bijeenkomst: BNP Paribas Asset Management, BlueInsight, Northern Trust, PIMCO, Polen Capital, State Street Global Advisors en Serenty.

Wilt u deelnemen aan deze Informatietafel, meldt u zich dan aan via bovenstaand formulier.

Vriendelijke groet,
Team IPFOS

Agenda

13:30 – 14:00	Ontvangst & Registratie
14:00 – 14:10	Welkom & Introductie	Christiaan Tromp, IPFOS
14:10 – 14:35	Gold beyond $3,000/oz – what comes next?	Johan Palmberg – Senior Quantitative Analyst – World Gold Council
14:35 – 15:00	The role of Cat Bonds and ILS in a strategic portfolio	Jan Peters – Executive Director – Twelve Securis
15:00 – 15:25	Waarom (niet) bewust gebruik maken van diversificatie?	Raymond de Kuiper – Client Solution Manager – BNP Paribas Asset Management
15:25 – 15:50	Tail hedging and defensive overlays; From theory to practice	Lars Middleton – Portfolio Manager – BNY Investments / Newton
15:50 – 16:15	Pauze
16:15 – 16:40	Explaining AI & Optimization Algorithms in Strategic Multi-Asset Portfolio Management	Ilker Birbil – Professor of AI & Optimization Techniques – University of Amsterdam
16:40 – 17:05	Update gerapporteerde cijfers Nederlandse pensioenfondsen inzake verantwoord beleggen en Alternatieve investeringen	Hans Roodhorst – Relatiebeheer & Business Development – Institutional Trust Services Institutional Trust Services
17:05 – 17:30	Innovation in Factor Investing	Maarten Smit – Quant Active Equity Portfolio Analyst – Northern Trust
17:40	Sluiting & Netwerkborrel	Christiaan Tromp, IPFOS

Sprekers

Johan Palmberg – Senior Quantitative Analyst – World Gold Council

Johan is a Senior Quant Analyst at the World Gold Council. He has spent 12 years researching precious metals markets, both within the World Gold Council, as an independent consultant, and with the World Platinum Investment Council. Prior to this, Johan worked in fund management and in investment research. He has an MSc in Finance from the Swedish School of Economics in Helsinki.

Christiaan Tromp, IPFOS

Christiaan heeft ruime expertise en ervaring op het gebied van fiduciair management, vermogensbeheer en integraal risicomanagement. Hij was werkzaam bij diverse institutionele organisaties, waaronder Avery Dennison, Mn Services, Atradius, Fortis Investments en meerdere pensioenfondsen en verzekeraars.

Hij is actief betrokken bij de selectie en implementatie van fiduciaire managers, assetmanagers en beleggingsstrategieën. In het verlengde daarvan richt hij zich op portefeuille-optimalisatie, portefeuilleconstructie en de implementatie van het beleggingsbeleid in samenhang met strategisch balansbeheer.

Daarnaast is Christiaan lid van Raden van Toezicht en beleggingsadviescommissies van pensioenfondsen, waar hij bijdraagt aan strategisch toezicht op het beleggingsbeleid, met bijzondere aandacht voor maatschappelijk verantwoord beleggen, governance en ESG-integratie.

Korte inhoud van de presentaties

Gold beyond $3,000/oz – what comes next?

Johan Palmberg – Senior Quantitative Analyst – World Gold Council

Gold reached more than 40 new all-time highs in 2024 and YTD we are already in double digits. Its upward move has been no coincidence given the current macro and geopolitical landscape – creating the perfect storm for gold. Yet, the most important determinant for gold’s next leg higher is whether fundamentals can provide long-term support to the current short-term momentum. The World Gold Council believe the strategic case for gold in investment portfolios remains strong – join this session to hear more.

The role of Cat Bonds and ILS in a strategic portfolio

Jan Peters – Executive Director – Twelve Securis

In tijden van marktstress vertonen traditionele financiële activa, zoals aandelen en obligaties, vaak een hogere correlatie. Dat betekent dat ze zich in dezelfde richting bewegen (meestal omlaag) wanneer de markten te maken krijgen met forse schokken. Dit komt vooral tot uiting tijdens systeemcrisissen. Wanneer de correlatie tussen activa toeneemt, nemen de voordelen van diversificatie af, omdat verschillende beleggingscategorieën elkaar dan minder effectief afdekken.

In zulke situaties kan een traditioneel gespreide portefeuille een scherpe waardedaling doormaken, omdat de meeste activa worden geraakt door dezelfde negatieve marktdynamiek. Juist dan kunnen niet-gecorreleerde beleggingen, zoals catastrofe-obligaties (Cat Bonds) en Insurance Linked Securities (ILS), een belangrijke rol spelen binnen de portefeuille.

Waarom (niet) bewust gebruik maken van diversificatie?

Raymond de Kuiper – Client Solution Manager – BNP Paribas Asset Management

De swap spreads (verschil tussen overheidsrente en swaprente) zijn in de afgelopen jaren toegenomen, wat wijst op een underperformance van staatsobligaties.
Theoretisch gezien kunnen op swap basis verdisconteerde verplichtingen het beste worden gehedged met swaps. Echter, centrale clearing en verschillen in de floating rate-basis zorgen voor mogelijke mismatches. Mogelijk positieve diversificatie-effecten in een portefeuille die alleen uit swaps bestaat, gaan dan verloren.
Door de transitie van de Nederlandse pensioensector naar het nieuwe pensioenstelsel, kan mogelijk (swap)marktvolatiliteit worden veroorzaakt. Pensioenfondsen zullen hun langlopende receiver swaps sluiten rond de publiek aangekondigde transitiedata.
“Kern”- en “perifere” staats(gerelateerde) obligaties, hypotheken en — in zekere mate — investment grade bedrijfsobligaties vormen een mogelijke beleggingskans om verplichtingen af te dekken of rendement te genereren in een asset-only context ten opzichte van swaps.
Private Credits zijn ook geschikt, mits vooraf duidelijke portefeuillesamenstellingen zijn bepaald. Gezien hun variabele rente kunnen ze dienen ter financiering van swaps. Bovendien biedt Private Credit op de lange termijn zowel een relatief stabiele spread als een illiquiditeitspremie.

Tail hedging and defensive overlays; From theory to practice

Lars Middleton – Portfolio Manager – BNY Investments / Newton

Met het nieuwe pensioenstelsel in zicht wordt het beschermen van aandelenposities steeds belangrijker – zeker voor gepensioneerde deelnemers, waarbij abrupte koersdalingen directe gevolgen kunnen hebben voor de mogelijkheid tot het uitkeren van toeslagen.

In deze sessie bespreken we hoe gespecialiseerde beschermingsprogramma’s en defensieve overlay-strategieën kunnen bijdragen aan meer stabiliteit binnen portefeuilles. U krijgt inzicht in de ontwerpfilosofie, structuur en praktische implementatie van deze aanpakken.

Explaining AI & Optimization Algorithms in Strategic Multi-Asset Portfolio Management

Ilker Birbil – Professor of AI & Optimization Techniques – University of Amsterdam

This presentation explores how artificial intelligence and optimization algorithms can improve strategic multi-asset portfolio management with a focus on transparency and explainability. It shows how AI enhances prediction capabilities and optimization algorithms improve allocation efficiency in financial models. Practical cases are discussed to demonstrate how financial institutions can use advanced algorithms while complying with emerging standards to create more robust and explainable investment strategies.

Update gerapporteerde cijfers Nederlandse pensioenfondsen inzake verantwoord beleggen en Alternatieve investeringen

Hans Roodhorst – Relatiebeheer & Business Development – Institutional Trust Services

Institutional Trust Services

Hoe wordt er nu gerapporteerd door de Nederlandse pensioenfondsen over ESG en alternatieve investeringen en wat staat ze te wachten in 2025?

Innovation in Factor Investing

Maarten Smit – Quant Active Equity Portfolio Analyst – Northern Trust

De rol van data en technologie in het beleggingsproces wordt steeds belangrijker. In deze presentatie laat Maarten Smit zien hoe een sterk kwantitatief beleggingsteam waarde toevoegt aan het vermogensbeheer van institutionele beleggers. Hij gaat in op de kracht van factorbeleggen, de inzet van machine learning en kunstmatige intelligentie, en het gebruik van alternatieve datasets.

Aan de hand van recente praktijkvoorbeelden binnen Northern Trust laat hij zien hoe kwantitatieve inzichten vertaald worden naar concrete portefeuilleanalyses en innovatieve beleggingsstrategieën. Daarbij gaat hij ook in op de recente uitbreiding van het team in Amsterdam, waar Northern Trust een volledig team van 13 specialisten van APG Asset Management heeft overgenomen. Deze versterking draagt bij aan verdere technologische innovatie en een bredere inzet van kwantitatieve oplossingen voor klanten wereldwijd.

Naast het optimaliseren op risico, rendement en kosten, staat verantwoord beleggen steeds centraler in modern vermogensbeheer. Onze benadering is gebaseerd op ‘long-term stakeholder value (LTSV)’, waarbij financiële prestaties worden geïntegreerd met duurzaamheidsprincipes. Dit betekent investeren in bedrijven die bijvoorbeeld intellectueel eigendom ontwikkelen om klimaatverandering aan te pakken, de circulaire economie mogelijk maken en greenwashing vermijden. Een toewijding aan LTSV zorgt ervoor dat factorbeleggen niet alleen gericht is op kortetermijn-alpha, maar ook bijdraagt aan langetermijn-weerbaarheid, vertrouwen van stakeholders en duurzame financiële outperformance.